Tag Archives: Proton

PROTON: A Note To The Cabinet Members

IG052

PROTON: A NOTE TO THE CABINET MEMBERS

1-   Within 24 hours after the resignation of Tun Dr Mahathir as Proton’s Chairman, the Ministry of International Trade and Industry produced a damning assessment on Proton.

2-   It would probably be the first time in Malaysia’s history we see a senior minister giving an unfavorable feedback on a private-owned company, especially when the company is not on a collision course with the concerned minister.

3-   Nevertheless, it is mind-boggling to see at least 6 cabinet ministers being used by certain leaders for the purpose of trying to shame Proton. 

4-   According to the statement, the Government cannot continuously protect the national car maker; hence Proton needs to “graduate from protection”. Malaysia, in fact, should learn from South Korea and Japan. 

5-   In 2009, the United States of America injected USD150 billion in order to save General Motors from bankruptcy. Of course, this is not considered as protectionism and no case study should be made why the world biggest capitalist decided to take such decision.

6-   In 2014, Australia’s car industry was practically dead when the Government did nothing to save the industry. The planned exit by Toyota, Ford and Holden from the country will trigger a net loss of 200,000 jobs, with about USD29 billion wiped out from Australia’s GDP. Again, no case study has been made.

7-   A year ago, Khazanah took Malaysia Airlines private by injecting RM6 billion of public funds. It is indeed a bold and courageous move- as an introduction of the Proton 30 years ago.

8-   While Proton is bleeding by the millions of Ringgit for the past few years, it never had to resort to what MAS did where 6,000 workers being told they have to be sacrificed in order to save the national airline. It’s like telling a man being devoured by a tiger that he is really helping to preserve a treasured species.

9-   Maybe because of the failure to take such drastic measures that the minister believes Proton is being managed unprofessionally and led by incompetent team.

10- The airlines industry is never a core industry in Malaysia. The automotive sector is. The industry employs more than 550,000 people and contributes nearly RM30 Billion to a country’s GDP to date. It is because of that, the previous Government has directly and indirectly assisted Proton to the tune of RM13.9 billion since its inception.

11- However, the incentives given have not been wasted. Hopefully, this note will tell the person who made use of you to acknowledge all these facts.

12- First, Proton has fully paid off its RM800 million loans received from the Government by using internal resources.

13- Second, Proton has sold more than 4 million cars. It means that they have been taxed by the Government. Since its founding, Proton has paid approximately RM24 billion in taxes.

14- Third, by having Malaysians buy national cars instead of imported ones, the capital outflow prevented by Proton is estimated to be around RM 120 billion if we take RM30,000 as an average price per car. This money is being circulated within our economy.

15- Monetarily, Proton is a good investment for the economy.

16- How about Proton’s contribution through job creation and transfer of technology? More than 77,000 people are employed directly by Proton. Additionally, there are 400 vendors supplying to the national carmaker. Proton is the most active company in the country when it comes to Research and Development. Today, they have registered almost 2,800 of Intellectual Property Rights (IPR).

17- The minister himself admitted that when he said a number of Proton vendors have approached him. Instead of fixing what really caused Proton’s market shares to dwindle, the ministry gave soft loans to alleviate vendors’ burden. This, however, does not solve Proton’s problem.

18- How about the unfair competition in the market where foreign cars get exemptions when they do not conform to our specifications? How about the definition of national car where foreign car makers can only have 40% local content to benefit from the tax-free status of national cars? How about the decision made by the Government to allow almost unlimited import of foreign cars from countries which are the same countries that made it bureaucratically difficult for our cars to enter their market?

19- All these policies have reduced foreign car makers cost which give them advantage over proton. Is this fair? Where is the solution?

20- The only solution that the Minister had for all these problems is to ask Proton to get a strategic foreign partner. To them, the locals are deemed unfit, unprofessional and incompetent. Therefore, we must sell our controlling stakes in Proton to foreign marques.

21- Perodua runs by a different model. Although its financial performance should be commended, none of the cars are 100% built by them. Proton, on the other hand has several cars that are 100% built by Malaysians. When Proton Saga was introduced in 1985, it has 19% locally made components. 15 years later, Proton Waja was built using almost entirely by locals.

22- Every country will protect their national car even in developed countries. In South Korea, all foreign cars must be conducted under Korean testing standards which usually come at a very high cost.  In Japan, they carve out the profitable and high volume market in minicars below 660cc. In Japan’s unique driving environment, it is very unlikely that a foreign company would want to build such car. In China, all foreign car makers have to partner with a state-owned company because nothing happens without the approval of the government.

23- Here in Malaysia, protectionism is deemed a negative thing.

24- It is strange that when an unsustainable business model like 1MDB posted a net loss of RM665.36 million for the year ended March 31, 2014, and having a serious cash-flow issues, the cabinet members decided to give almost RM1 billion standby credit facility.

25- But when Proton requests for assistance to reimburse its R&D cost and soft loans, some ministers ridicule and humiliate it. It is very strange, indeed.

Mat Rodi

(VERSI BAHASA MELAYU)

PROTON: NOTA KEPADA MENTERI KABINET

  1. Kurang daripada 24 jam selepas perletakan jawatan Tun Dr Mahathir sebagai Pengerusi Proton, Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Industri telah mengeluarkan kenyataan terhadap model perniagaan Proton.
  1. Kemungkinan ini adalah kali pertama dalam sejarah di mana seorang menteri kabinet memberikan kenyataan yang begitu kritikal berkenaan dengan sebuah syarikat swasta.
  1. Berikutan itu, tidak kurang 6 menteri kabinet yang lain turut memberikan pandangan yang sama.
  1. Menurut kenyataan menteri tersebut, industri automotif tidak seharusnya dilindungi dan Proton juga perlu belajar untuk berdikari. Jika Korea Selatan dan Jepun boleh, mengapa tidak Malaysia?
  1. Pada 2009, kerajaan Amerika Syarikat telah menggunakan dana awam sebanyak USD150 billion untuk menyelamatkan General Motors daripada muflis. Sudah pastilah tindakan tersebut tidak akan dianggap sebagai ‘perlindungan’ dan tiada kajian yang dibuat untuk memahami mengapa tindakan sedemikian dilakukan oleh sebuah negara yang begitu terkenal dengan konsep ‘pasaran terbuka’.
  1. Pada 2014, industri automotif Australia telah pun terkubur berikutan keputusan penutupan kilang kereta Toyota, Holden dan Ford pada 2017. Dianggarkan lebih 200 ribu pekerja akan hilang pekerjaan dan lebih USD29 billion akan hilang daripada KDNK Australia. Sekali lagi, tiada kajian yang dibuat.
  1. Pada tahun lepas, 2015, Malaysia Airlines telah disuntik RM6 billion dana awam dalam usaha menyelamatkan syarikat penerbangan nasional. Tindakan ini adalah suatu tindakan yang berani sebagaimana pengenalan Proton pada 30 tahun yang lepas.
  1. Walalupun Proton kerugian jutaan ringgit sejak beberapa tahun yang lepas, tetapi Proton tidak pernah melakukan ‘strategi MAS’ di mana 6,000 pekerja ditamatkan perkhidmatan dalam usaha menyelamatkan syarikat tersebut.
  1. Kemungkinan disebabkan itu, maka Proton dianggap oleh menteri-menteri kabinet sebagai tidak professional dan diketuai oleh barisan pengurusan yang tidak cekap.
  1. Industri penerbangan bukanlah penggerak ekonomi utama di Malaysia berbanding dengan industri automotif. Industri ini menggaji lebih 550,000 pekerja dan menyumbang hampir RM30 billion kepada KDNK negara. Atas sebab inilah kerajaan terdahulu memberikan bantuan dalam pelbagai bentuk bernilai RM 13.9 billion.
  1. Walaubagaimanapun, insentif dan bantuan yang diberikan tidak hilang begitu sahaja.
  1. Pertama, Proton telah pun membayar balik pinjaman RM800 juta dari kerajaan.
  1. Kedua, Proton telah menjual 4 juta kereta dan hasil jualan ini dikenakan cukai. Sejak penubuhannya, Proton telah membayar cukai sebanyak RM24 billion kepada kerajaan.
  1. Ketiga, melalui pembelian kereta nasional, aliran wang keluar berjaya dikurangkan. Jika diambil harga purata sebuah kereta adalah RM30,000, ia bermakna sejumlah RM120 billion aliran wang yang kekal mengalir dalam pasaran ekonomi tempatan. Jumlah ini- jika dibiarkan mengalir keluar melalui pembelian kereta asing, pasti akan memberi kesan kepada defisit kerajaan.
  1. Sudah jelas dari sudut wang ringgit, pelaburan yang dibuat oleh kerajaan adalah amat berbaloi.
  1. Bagaimana pula halnya dengan sumbangan Proton dari aspek lain? Untuk rekod, lebih 77,000 jumlah pekerjaan yang diwjudkan melalui Proton. Tambahan dari itu, terdapat 400 vendor yang bergantung kepada Proton. Hari ini, Proton merupakan syarikat tempatan yang paling aktif dalam mendaftarkan hak cipta dengan 2,800 IPR (Intellectual Property Rights).
  1. Dalam kenyataan menteri tersebut, beliau mengakui terdapat sebilangan vendor yang memerlukan pertolongan. Namun, di sebalik cuba membantu memulihkan Proton, kementeriannya telah memberikan pinjaman mudah bagi meringankan beban. Sungguhpun ia tindakan yang terpuji, tetapi ia masih tidak menangani isu sebenar.
  1. Bagaimana pula dengan persaingan yang tidak adil di mana kenderaan luar boleh memperolehi pengecualian jika tidak menepati piawaian negara? Bagaimana pula dengan definisi mudah ‘kereta nasional’ yang hanya memerlukan 40% komponen tempatan bagi membolehkan kenderaan luar menikmati status bebas cukai kereta nasional? Bagaiman pula halnya dengan keputusan kerajaan untuk membenarkan kenderaan luar masuk ke dalam negara sedangkan negara tersebut mengenakan syarat yang ketat kepada Proton?
  1. Kesemua ini tidak diendahkan. Sebaliknya, kementerian beliau tetap mencadangkan agar Proton mempunyai rakan strategik asing. Nampaknya kemampuan tempatan masih belum mencukupi. Oleh itu Proton haruslah menjual pegangan majority kepada syarikat luar.
  1. Bagaimana pula dengan Perodua? Perodua adalah model yang lain. Prestasi kewangannya membanggakan tetapi tidak ada model Perodua yang dihasilkan 100% oleh warga tempatan. Sebaliknya Proton mempunyai beberapa model yang dibina 100% daripada lakaran sehinggalah ke jalanan.
  1. Setiap negara yang mempunyai kenderaan nasional pasti akan melindungi pasarannya. Ini termasuklah di negara maju. Di Korea Selatan, setiap kenderaan asing perlu menjalani ujian mengikut piawaian mereka yang biasanya menelan kos yang tinggi. Di Jepun, mereka telah mengasingkan pasaran kereta bawah 660cc hanya untuk kenderaan mereka sahaja. Ini adalah pasaran yang lumayan. Di China, setiap pengeluar kenderaan asing perlu menjalin usaha sama dengan GLC mereka. Ini adalah apa yang berlaku.
  1. Sebaliknya di Malaysia, perlindungan dianggap sebagai sesuatu yang pelik dan jijik.
  1. Adalah amat menghairankan apabila sebuah model perniagaan yang tidak ‘mapan’ seperti 1MDB yang telah kerugian RM665.36 juta pada 2013 dan menghadapi masalah aliran tunai yang serius, barisan kabinet memberikan bantuan kredit sebanyak RM950 juta.
  1. Tetapi apabila sebuah syarikat kereta nasional membuat permohonan menuntut dana R&D dan pinjaman mudah, terdapat menteri kabinet yang memperlekehkan syarikat ini.

MatRodi

Tagged , , , , ,

PROTON 30 TAHUN

PROTON 30 TAHUN

IG043

Kebiasaannya kos bagi memulakan syarikat automotif mencecah berbillion dolar. General Motor membelanjakan USD5 billion hanya untuk pembangunan kereta hybrid. Kereta elektrik Tesla Motor menelan belanja USD6 billion. Namun, Proton bermula dengan modal sebanyak RM150 juta dan pinjaman RM800 juta (USD250 juta). Pinjaman ini tidak diuruskan oleh Goldman Sach sebaliknya diperoleh terus daripada kerajaan.

Ketika Proton dibangunkan, pasaran automotif Malaysia hanyalah bernilai 23 ribu kereta setahun. Maksudnya industri ini teramatlah keci.

Jika permintaan bertambah secara konsisten selari dengan pertumbuhan ekonomi 6% setahun, pasaran automotif Malaysia hari ini hanyalah akan sebesar 132 ribu kereta setahun

Tetapi melalui Proton, kerajaan telah merancakkan industri tersebut yang mana hari ini sebanyak 685 ribu kereta terjual dalam setahun. Peningkatan 5 kali ganda ini sudah pastilah ada kaitannya dengan kewujudan Proton.

Selama 30 tahun, Proton telah menjual 4 juta kenderaan. Sebaliknya Proton bukan sekadar menjual kereta, ia telah membantu mewujudkan ‘sistem rantaian nilai yang lengkap’ melalui industri hilirannya.

Tiada siapa dapat menafikan sumbangan Proton di dalam pembangunan vendor, alat ganti, reka bentuk, insurans, kewangan, pemasaran dan banyak lagi. Untuk rekod, Proton telah melabur RM20 billion bagi tujuan ini semenjak penubuhannya.

Dahulunya, rakyat Malaysia (terutama bumiputera) menghadapi kesukaran untuk mendapatkan rakan niaga di dalam sektor automotif kerana tiada kepakaran dan modal. Tetapi Proton telah memberikan mereka peluang tersebut. Bahkan ada di kalangan mereka yang kini menjadi pengedar kereta asing di Malaysia dan berjaya.

Jasa terbesar Proton adalah mewujudkan pekerjaan. Lebih 77 ribu pekerja yang terlibat terus dengan Proton. Berapa banyakkah syarikat di Malaysia yang mampu menyediakan peluang pekerjaan sebanyak ini?

Ia bukan sahaja menyediakan pekerjaan biasa tetapi turut mewujudkan peluang pekerjaan berkemahiran tinggi. Sedikit sebanyak, jurutera tempatan berkhidmat di dalam negara tanpa perlua menjadi sebahagian daripada ‘brain drain’.

Dengan kemudahan, kepakaran dan infrastruktur yang ada, ia telah menarik minat lebih banyak pengeluar kereta asing untuk melabur di Malaysia. Bukan sahaja lebih banyak kereta dapat dijual, peluang pekerjaan dan perniagaan yang dijana juga bertambah. Ini telah mengembangkan lagi saiz ekonomi bagi industri automotif negara.

Pernahkah kita terfikir bagaimana Volkswagen, Honda dan Mercedes mampu membuka kilang CKD di Malaysia?

Ada yang berkata- tanpa kereta nasional, kita masih boleh mengutip cukai hasil jualan kereta import. Tetapi apabila kita membeli kereta asing, pengaliran wang keluar akan berlaku. Dan jumlah ini melebihi daripada jumlah cukai yang dikutip.

Sebagai negara berdagang, akaun dagang kita perlu diseimbangkan. Jika barangan import melebihi eksport, defisit akan berlaku. Kita boleh meminjam untuk membayar defisit tersebut tetapi jika kita berhutang hanya untuk membayar defisit, negara akan muflis sebagaimana Greece.

Walaupun Proton tidak begitu berjaya mengeksport keretanya, Proton memastikan tiada aliran wang keluar dengan pembelian kereta nasional.

Jika diambil purata harga kereta Proton sebanyak RM30,000 dan Proton telah menjual 4 juta kenderaan, ini bermakna sejumlah RM120 billion telah mengalir di dalam kegiatan ekonomi negara. Tanpa Proton, RM120 billion ini akan mengalir keluar ke negara-negara asing.

Pengkritik tegar Proton berkata mengapa Malaysia tidak menjadi hub pemasangan kereta seperti Indonesia atau Thailand. Ini juga boleh mewujudkan peluang pekerjaan.

Memang betul. Tetapi sekadar menjadi hub pemasangan kereta dengan menyediakan tenaga buruh yang rendah tidak menjadikan kita sebagai sebuah negara yang maju. Kita patut lihat di kedua-dua negara ini- adakah mereka mempunyai kepakaran membina kereta daripada rekaan di atas kertas sehinggalah dipandu di atas jalan raya sebagaimana Malaysia?

Tidak. Sebaliknya apabila Proton Saga pertama dilancarkan pada 1985, ia hanya mempunyai sekitar 19% kandungan tempatan. Tetapi hanya selepas 15 tahun, kereta Proton Waja adalah 100% buatan tempatan- daripada rekaan dan bahan sehinggalah ke prototaip dan kereta sebenar. Lebih menarik, Proton membangunkan model baru pada kos 1/3 daripada apa yang sering dibelanjakan oleh pengeluar kereta lain.

Ini adalah bukti bagaimana melalui Proton, kita dapat mempelajari teknologi, skil dan pengetahuan berkenaan automotif yang memerlukan pengetahuan dan disiplin yang amat tinggi.

Tidak hairanlah Indonesia mengajak Proton untuk membantu membina kereta nasional mereka kerana mereka juga sedar negara yang maju adalah negara yang mencipta, bukannya negara yang membeli. Dan mengapa mereka mengajak Proton bekerjasama jika syarikat ini tiada kepakaran?

Selepas tahun kegemilangan Proton pada 2002 yang menyaksikan Proton meraih rekod jualan RM10 billion dan keuntungan sebelum cukai berjumlah RM1.5 billion, Proton memasuki era yang mencabar.

Daripada memiliki saiz pasaran sebesar 80% di Malaysia, kini ia sekitar 17% dan di belakang Perodua, Toyota dan Honda.

Persepsi buruk mengenai kualiti kereta Proton masih tidak hilang walaupun model Proton Iriz dan Suprima standing dengan kereta luar.

Proton hanya menghasilkan 120 ribu kereta setahun walaupun kapasiti kilangnya adalah 370 ribu. Ia tidak mempunya ‘economies of scale’ kepada kesemua 400 pengedarnya.

Separuh daripada pembekal vendornya terkesan dengan kejatuhan Ringgit pada masa kini. Kuasa beli rakyat Malaysia juga semakin susut apabila hanya 4 daripada 10 pemohon pinjaman kereta Proton mendapat kelulusan bank.

Perlindungan terhadap Proton sudah banyak dikurangkan. Perlepasan cukai yang dinikmati Proton juga boleh diberikan kepada kereta asing sekiranya mereka menggunakan 90% kandungan tempatan dan dibina di Malaysia. Insentif ini diberikan walaupun Proton tidak diberikan keistimewaan yang sama di negara-negara pengeluar kereta tersebut.

Rakyat Malaysia tampaknya sudah tidak mahu memberi masa lagi kepada Proton. Seringkali mereka membandingkan kejayaan Kia dan Hyundai yang jauh lebih lama wujud berbanding Proton.

Tetapi mereka terlupa seawal tahun 2000 lagi Korea Selatan adalah negara yang mempunyai pemegang Phd per kapita tertinggi di dunia. Sudah tentulah tahap pemikiran, innovasi dan produktiviti masyarakat mereka berbeza dengan masyarakat Malaysia.

Mereka terlupa di sebalik kejayaan Hyundai Elantra, wujud Hyundai Excel dan Sonata yang menjadi bahan ketawa masyarakat dunia. Di sebalik kehebatan Kia Optima, pernah ada Kia Amanti yang tidak pernah laku.

Setiap syarikat automotif terbesar dunia pernah berdepan cabaran getir. Mereka biasanya akan menjadi lebih berjaya selepas itu. Proton tidak terkecuali.

Proton tidak memerlukan ‘bail out’ USD150 billion seperti apa yang dilakukan Amerika Syarikat terhadap General Motors. Ia hanya memerlukan masa dan sokongan rakyat Malaysia.

Proton sudah pun mengubah ‘SOP’ pengeluaran keretanya. Sebelumnya, satu daripada 40 kereta akan diuji selepas dipasang. Tetapi kini setiap unit akan diperiksa sebelum dijual. Ini bertujuan untuk menjamin kualiti kereta..

RM2 billion akan dibelanjakan untuk model baru dan juga menaik taraf pengedarnya menjadi pusat 4S sebagaimana VW, Toyota dan Honda.

Kereta Proton akan dihasilkan memenuhi kehendak eskport pasaran tertentu. Misalnya Preve, Persona dan Suprima akan diubahsuai menjadi kereta ‘left-hand drive (LHD)’. Kereta Proton juga akan mempunyai nilai ‘secondhand’ dengan inisiatif kereta Proton ‘Reconditioned’.

Dulu Proton begitu untung apabila bekerjasama dengan Mitsubishi. Perodua juga begitu hasil usahama dengan Daihatsu. Oleh itu Proton akan menghasilkan kereta kompak bersama Suzuki. Sebagai timbal balik, 60,000 kereta Suzuki akan dipasang di kilang Proton.

Ini sedikit sebanyak langkah pemulihan Proton.

Proton akan berjaya. Inilah jenama yang masih kukuh ketika jenama terkenal seperti Austin (UK), Saab (Sweden), Rover, Hummer, Cadillac, Pontiac (USA) dan banyak lagi telah lenyap di Eropah dan Amerika.

That itself, a minor miracle.

Selamat ulang tahun ke 30 Proton Holdings Berhad​! Dan juga Selamat Hari Jadi ke 90 buat Pengerusi Eksekutif Proton, Tun Dr. Mahathir bin Mohamad​.

MatRodi
Pengguna Setia Proton Waja sejak 2005.

ps: Proton telah membayar setiap sen wang yang dipinjam daripada kerajaan tanpa perlu menjual aset atau membuat hutang baru. Ini barulah syarikat pembangunan strategik negara!

Tagged , , ,

THE FINLAND STORY: A LESSON FOR MALAYSIA

Finlad

Finland is a 3-hour flight from Manchester. This is a Nordic country, endowed with many trees for a very small population.

I was told that forests cover about 75 percent of Finland’s land area. It means that for every Finn, there are nearly 4.5 hectares of forest.

No wonder they are the most forested country in Europe. But that’s not the point.

I am particularly impressed with the way they are developing their economy. Given the vast amount of trees, anyone would suggest Finland should export its wood to the rest of the world.  And they have done it.

Somehow, throughout the practice they may have realized that poor countries export raw materials and rich countries export more complex products made from raw materials from poor countries.

Apparently, Finland also does add value to its wood by making furniture and paper, but all-wood related products only represent less than 25% of Finland’s export.

Well, how do they become so rich and developed?

Not content of being a mere exporter of furniture, the Finns is exploiting the raw materials that they have in a different way in order to be a developed society.

It is a well-known fact that the repeated process of repairing and replacing their axes and saws as they were chopping wood was instrumental in making them the producer of good machines that chop and cut wood.

Soon the Finns realized that- why should they cut the wood manually? Maybe they were too tired. Whatever, they automated the machines that cut.

After that, they used their expertise in producing automatic machines to develop technologies in other industries.

Eventually they ended up in Nokia. Today, 50 percent of Finland’s exports (read: wealth) come from different types of machines. The icing of the cake is that- they can afford to preserve its forest.

Today we read about rampant illegal or legal logging activities in Malaysia. The size of the forest that has been cleared is about hundreds of football field. We were told this is the price for the economic development.

Somehow Malaysia- the land of many natural resources is taking the easy way up to develop the economy. Little did they know that if poor or developing countries want to get rich, they should stop exporting their resources in raw form. Instead, they have to maximise the resources by adding value to them.

Otherwise rich countries will get the lion’s share of all the hard jobs. Singapore- to some extent- knows this very well. That they have imported our raw water from Johor and later sell to us the processed water at the higher price is a testament of this practice.

After all, Switzerland- the country of the finest chocolate in the world has no cocoa. So does China- the producer of computers that does not even make memory chips.

However, the Finnish story taught us that the more promising path to be a developed country does not only confine to adding value to raw materials- but adding capabilities to our capabilities.

As mentioned previously, the Finns have successfully made new automatic machines from the manually operated cutting machines. The Nokia success story is for us to study. (I know Nokia is struggling nowadays, but that’s a different matter.)

As I currently live in Manchester, it is worth mentioned about Britain’s coal industry in the early 18th century.

They started by just making the steam engine as a way to pump water out of mines. From then on, the steam engines were modified to revolutionize manufacturing and transportation and subsequently changing the world history.

How do you think they came from the far away land to Tanah Orang Asli? (Some people claimed that Malays are not the owner of the land so it is not right to use Tanah Melayu.)

Quite interestingly, we can see how United Arab Emirates (UAE) have used its petrol dollar to invest in infrastructure and transportation.  It may be the Disneyland for adult with the largest, biggest, expensive and stupidest thing one could imagine, but undoubtedly Dubai and Abu Dhabi is becoming the tourism and business hub for the people around the world.

Again, it’s all about learning new things, skills and adding capabilities by using raw materials as a launch pad to be a developed economy.

We are actually not that bad when it comes to generating wealth and technologies from raw materials. We didn’t screw up like Pertamina in Indonesia. Our Petronas is currently as good as BMW in terms of profit and size.

Sime Darby and Felda have become a global player in the plantation. The Battersea Power Plant Redevelopment in London is a solid proof of our ability to develop multi-billions real estate project. Certainly Malaysians are not that bad.

But for how long can we rely on Petronas’ oil reserve? Until when most of the workers in plantation area have to content with lower wages? And most importantly, when can we actually start to preserve our forests, our environment without having to forego the economic development?

South Korea and Taiwan have progressed so much in technologies thanks to their quality tertiary education. Samsung’s products are wanted by one third of the world. And they don’t even have the raw materials like us.

Some people may quick to blame the government or the past prime ministers for not doing this and that. But when the same government tries to produce a national car (because a developed country is a producer, not the user), too many damaging campaigns have been directed to this effort. While there are some valid criticisms, most of them are simply unproductive. For this person, even it was a mistake to get the independence from the British.

Anyway, looking at the Finland success story, what do you think about Malaysia? Which industry or area is our best bet to become a developed country by adding capabilities to our capabilities?

MatRodi

Tagged , , , ,